מה ברי פרסם
לפי דיווחים מ-25 ביולי 2026, מייקל ברי, שהתפרסם בהימור נגד שוק הנדל"ן האמריקאי לפני משבר 2008, כתב בניוזלטר שלו ב-Substack שהגדיל את פוזיציות השורט שלו נגד מניות שבבים:
לפי הדיווחים, ברי מחזיק גם אופציות PUT על SOXX, שמרוויחות אם הקרן יורדת, והרחיב את הפוזיציות השליליות גם ל-Applied Materials, לטסלה ולקטרפילר.
מה הטענה שלו
הטענה המרכזית של ברי, שהוא מעלה מאז סוף 2025, נוגעת לחשבונאות: לטענתו, ענקיות הענן מפחיתות את השבבים שהן קונות על פני תקופה ארוכה מדי. שבב AI שנקנה היום עלול להתיישן בתוך כשלוש שנים, גם אם החברה מפחיתה אותו על פני שש. אם הוא צודק, הרווחים של הלקוחות הגדולים של אנבידיה מוצגים כגבוהים מדי, ובעתיד ייתכנו מחיקות.
מה חשוב לדעת
- אין דיווח רשמי: ברי סגר את הרישום של קרן Scion שלו, ולכן אין דוחות 13F שמאפשרים לבדוק את הפוזיציות. המידע מגיע מהניוזלטר שלו.
- לא כל הימור מצליח: ברי מפורסם בזכות הימור אחד מוצלח, אבל לא כל ההימורים שלו מאז הצליחו. לפי הדיווחים, מניית אנבידיה ירדה רק בכ-5% מאז שחשף לראשונה את השורט עליה בנובמבר 2025.
- שורט מסוכן: בשורט ההפסד האפשרי אינו מוגבל, כי מחיר המניה יכול להמשיך לעלות. משקיע פרטי לא צריך להעתיק פוזיציה כזו בלי להבין את הסיכון.
המידע בכתבה מבוסס על דיווחים בתקשורת ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות ואינו המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.
