מה אומר החוק
לפי קוד מס ההכנסה הפורטוגלי (CIRS), כפי שפורסם באתר רשות המסים של פורטוגל בתחילת פברואר 2026:
- מכירת קריפטו היא רווח הון: סעיף 10(1)(k) קובע שמכירה בתמורה של "נכסי קריפטו" שאינם ניירות ערך היא רווח הון. הסעיף נוסף בחוק התקציב לשנת 2023 (חוק 24-D/2022 מ-30 בדצמבר 2022).
- פטור להחזקה ארוכה: רווחים והפסדים ממכירת נכסי קריפטו שהוחזקו 365 ימים ומעלה אינם נכללים בחישוב.
- החלפה בין מטבעות: כשהתמורה היא בעצמה נכס קריפטו, אין מס באותו רגע. עלות הרכישה עוברת למטבע שהתקבל, והמס יחול כשהוא יימכר תמורת כסף.
- שיעור המס: לפי סעיף 72, יתרת הרווח נטו (רווחים פחות הפסדים) ממוסה בשיעור מיוחד של 28%. תושב פורטוגל רשאי לבחור לכלול אותה בהכנסה הרגילה שלו במקום זאת.
- הגדרה: נכס קריפטו הוא ייצוג דיגיטלי של ערך או של זכויות שאפשר להעביר או לשמור בטכנולוגיית רישום מבוזר. נכסים ייחודיים שאינם ניתנים להחלפה (NFT) מוחרגים מההגדרה.
הרקע החוקי
- החוק: לפי אתר רשות המסים, הסעיפים נוספו בחוק 24-D/2022, כלומר הם בתוקף משנת 2023.
- MiCA: לפי רשות ניירות הערך האירופית (ESMA), התקנות נכנסו לתוקף ביוני 2023 וחלות במלואן מדצמבר 2024. MiCA היא רגולציה של שוק הקריפטו, ולא חוק מס, ולכן היא לא הסיבה למס הפורטוגלי.
דוגמה מספרית
לפי נתוני Coinbase ב-FRED, ביטקוין עמד על 87,696 דולר ב-31 בדצמבר 2025 ועל 67,214 דולר ב-19 בפברואר 2026, ירידה של כ-23%.
לפי הכללים הפורטוגליים, המשמעות של מועד הקנייה גדולה:
- מי שקנה לפני יותר מ-365 ימים ומכר: הרווח או ההפסד לא נכללים בחישוב המס.
- מי שקנה לפני פחות משנה ומכר בהפסד: ההפסד יכול לקזז רווחים אחרים, כי המס מוטל על יתרת הרווח נטו.
השיעור
במסוי של קריפטו, תקופת ההחזקה, ההגדרה של "מכירה" (האם החלפה בין מטבעות נחשבת מכירה) והאפשרות לקזז הפסדים חשובים לא פחות משיעור המס עצמו. הכללים שונים מאוד ממדינה למדינה, ולכן כדאי לבדוק את החוק המקומי ולהתייעץ עם יועץ מס.
המידע בכתבה מבוסס על קוד מס ההכנסה של פורטוגל (אתר רשות המסים), על ESMA ועל FRED ונועד ללמידה בלבד. הוא אינו ייעוץ השקעות.
