ARK ETF
קטגוריה: מושגים טרנדיים
הגדרה
ARK ETF מתייחס לקרנות סל (Exchange Traded Funds) המנוהלות על ידי חברת ניהול ההשקעות ARK Invest, בראשותה של קת'י ווד. קרנות אלו מתמחות בהשקעה בחברות פורצות דרך וחדשניות, הממוקמות בחזית טכנולוגיות משבשות (Disruptive Technologies) במגוון סקטורים כגון בינה מלאכותית, רובוטיקה, גנומיקה, אחסון אנרגיה, וטכנולוגיות פיננסיות (פינטק). הפילוסופיה של ARK מבוססת על מחקר מעמיק וראייה ארוכת טווח, מתוך אמונה שטכנולוגיות אלו ישנו את העולם ויצרו ערך משמעותי בעתיד.
הקרנות של ARK ידועות בגישתן האקטיבית ובריכוזיות מסוימת במניות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה.
דוגמה
נניח שמשקיע מעוניין להיחשף למגמת הצמיחה בטכנולוגיות חדשניות. במקום לרכוש מניות בודדות של חברות כמו טסלה (Tesla), רוקו (Roku) או קוינבייס (Coinbase), הוא יכול לרכוש יחידות של קרן ARK Innovation ETF (ARKK). אם הקרן נסחרת במחיר של ₪200 ליחידה, ומשקיע רוכש 10 יחידות, הוא השקיע ₪2,000. חשיפה זו מאפשרת לו ליהנות מפיזור מסוים בין החברות המובילות בתחומי החדשנות, תוך ניהול אקטיבי של הקרן על ידי צוות המומחים של ARK Invest. אם ערך החברות בקרן עולה, גם מחיר יחידת ה-ETF יעלה בהתאם.
מי עומדת מאחורי קרנות ARK
ARK Invest היא חברת השקעות אמריקאית שהקימה קתי ווד ב-2014. החברה מנהלת קרנות סל אקטיביות שמשקיעות במה שהיא מכנה "חדשנות משבשת": בינה מלאכותית, רובוטיקה, גנומיקה, פינטק, בלוקצ׳יין ואנרגיה חדשה. הקרן המוכרת ביותר היא ARKK, ARK Innovation ETF.
איך הקרנות עובדות
בניגוד לרוב קרנות הסל, ARK לא עוקבת אחרי מדד. צוות החברה בוחר את המניות, ובדרך כלל מחזיק כמה עשרות חברות במשקלים גבוהים יחסית. החברה מפרסמת את האחזקות שלה בכל יום, דבר נדיר בעולם הניהול האקטיבי.
מה לומדים מהביצועים
ARKK היא אחת הדוגמאות הבולטות לתנודתיות של השקעה נושאית מרוכזת. ב-2020 היא עלתה בכ-150% והפכה לאחת הקרנות המדוברות בעולם. בשנתיים שאחרי, היא איבדה יותר מ-70% מהשיא.
מחקרים על זרימות הכסף לקרן הראו שרוב המשקיעים נכנסו אחרי העליות הגדולות, ולכן הרוויחו הרבה פחות ממה שהקרן הציגה, ורבים הפסידו. זה שיעור כללי: תשואה של קרן ותשואה של המשקיעים בה הן לא אותו דבר.
שיקולים לפני השקעה
- ריכוזיות גבוהה: משקל גדול לכמה מניות צמיחה, לעתים בלי רווחים.
- רגישות לריבית: מניות צמיחה עתידית יורדות בחדות כשהריבית עולה.
- דמי ניהול גבוהים מקרנות מדד.
- תלות בתזה ובצוות ההשקעות.
שאלות נפוצות
האם ARK ETF היא השקעה מתאימה למתחילים?
בדרך כלל היא לא מתאימה כליבת התיק. זו השקעה נושאית ותנודתית מאוד. משקיעים שמאמינים בתזה מחזיקים אותה לרוב כחלק קטן לצד מדדים רחבים.
איך ARKK שונה מקרן על הנאסד״ק?
קרן על הנאסד״ק 100 מחזיקה את מאה החברות הגדולות במדד לפי שווי שוק. ARKK בוחרת חברות קטנות ובינוניות יותר לפי תזה של חדשנות, ולכן התנודתיות שלה גבוהה בהרבה.
איפה רואים מה ARK מחזיקה?
באתר של ARK Invest מתפרסמות האחזקות של כל קרן בכל יום מסחר, כולל המשקל של כל מניה.
מה ההבדל בין ARKK לקרנות האחרות של ARK?
ARKK היא קרן הדגל שמשלבת את כל תחומי החדשנות. לצידה יש קרנות ממוקדות יותר, למשל בגנומיקה, בפינטק או בתעשיית החלל, וכל אחת מחזיקה סל משלה. כדאי לבדוק את האחזקות של כל קרן בנפרד, כי יש ביניהן חפיפה חלקית בלבד.
האם ARK היא קרן סל או קרן נאמנות?
הקרנות של ARK הן קרנות סל (ETF) שנסחרות בבורסה בארה״ב, אבל מנוהלות באופן אקטיבי. כלומר, קונים ומוכרים אותן כמו מניה, ומנהל ההשקעות קובע את ההרכב ולא מדד.
מושגים קשורים
למידה מורחבת
תוכן חינוכי בלבד, אינו ייעוץ השקעות.