רווחי הון - מה זה ואיך זה עובד?
רווח הון הוא הרווח שמתקבל ממכירת נכס במחיר גבוה יותר ממחיר הקנייה. זה סוג הרווח העיקרי מהשקעות בניירות ערך. דמיין שקנית כרטיס להופעה ב-200 ₪. ההופעה נמכרה והכרטיסים הפכו לנדירים. מכרת את הכרטיס ב-500 ₪. הרווחת 300 ₪ רווח הון. סוגי רווחי הון: - רווח הון לטווח קצר: מכירה תוך פחות משנה - רווח הון לטווח ארוך: מכירה אחרי יותר משנה - רווח נומינלי: לפני התחשבות באינפלציה - רווח ריאלי: אחרי ניכוי אינפלציה מיסוי בישראל: - מס רווח הון: 25% - על דיבידנדים: 25-30% - יש פטורים מסוימים (קרנות השתלמות וכו') טיפים: - אפשר לקזז הפסדים מרווחים - לפעמים שווה לחכות עם מכירה - תכנון מס יכול לחסוך הרבה כסף רווחי הון הם הדרך העיקרית להרוויח מהשקעות. חשוב להבין את המיסוי כדי לשמור כמה שיותר מהרווח.
המילון של מכללת סקילס נועד ללמידה והרחבת ידע פיננסי. אין באמור ייעוץ השקעות.
איך מחשבים רווח הון
רווח הון = תמורת המכירה − עלות הרכישה. העמלות נכנסות לחישוב: עמלת הקנייה מוסיפה לעלות, ועמלת המכירה מקטינה את התמורה. אם קניתם באותו נייר כמה פעמים במחירים שונים, הברוקר מחשב את העלות לפי שיטה קבועה, ואת הפירוט רואים בדוח המס השנתי שהוא שולח.
רווח שעוד לא מכרתם הוא רווח על הנייר. הוא לא חייב במס, והוא גם יכול להיעלם. מס משלמים רק על רווח שמומש.
דוגמה מלאה בשקלים
קניתם 100 מניות ב-50 ₪ ושילמתם עמלה של 20 ₪. העלות: 5,020 ₪. מכרתם ב-72 ₪ עם עמלה של 20 ₪. התמורה: 7,200 − 20 = 7,180 ₪.
רווח ההון: 7,180 − 5,020 = 2,160 ₪. בהנחה פשטנית שכל הרווח ריאלי, יחיד משלם עליו 25%, כלומר 540 ₪, ונשאר עם 1,620 ₪ נטו. אם המדד עלה בתקופת ההחזקה, החלק שנובע מאינפלציה פטור, והמס נמוך יותר.
מה שונה בישראל
- אין הבחנה בין טווח קצר לטווח ארוך. ההבחנה הזו קיימת בארה״ב, אבל משקיע יחיד בישראל משלם את אותו שיעור גם על מניה שהחזיק שבוע וגם על מניה שהחזיק עשור.
- בעל מניות מהותי, שמחזיק 10% ומעלה בחברה, משלם 30%.
- ברוקר ישראלי מנכה את המס במקור בכל מכירה, ומקזז הפסדים מאותה שנה בתוך החשבון. מי שמחזיק חשבון אצל ברוקר זר צריך לדווח בעצמו בדוח שנתי.
- בנייר זר שער החליפין משפיע על חישוב הרווח בשקלים. את הכללים המדויקים מפרסמת רשות המסים.
איפה רווח הון פטור או נדחה
בקרן השתלמות, בהפקדות עד התקרה, רווחי ההון פטורים ממס. בקופת גמל להשקעה ובקרן השתלמות מעבר בין מסלולים לא נחשב מכירה, ולכן לא נוצר אירוע מס. בתיק עצמאי, כל החלפה של קרן או מניה ברווח היא מכירה, והמס יורד מהסכום שממשיך לעבוד.
הפסד הון
הפסד שמומש אפשר לקזז מול רווחי הון באותה שנה, וגם מול דיבידנדים וריבית בתנאים מסוימים. הפסד שלא קוזז עובר לשנים הבאות. יש משקיעים שמוכרים נייר בהפסד לפני סוף השנה כדי להקטין את המס על רווחים שכבר מימשו.
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין רווח הון לדיבידנד?
רווח הון נוצר כשמוכרים נכס ביותר ממה שקניתם. דיבידנד הוא חלוקה של רווחי החברה למחזיקים, בלי למכור דבר. שניהם חייבים במס, בכללים נפרדים.
מתי משלמים מס על רווחי הון?
במכירה. ברוקר ישראלי מנכה את המס באותו רגע. אצל ברוקר זר מדווחים ומשלמים דרך הדוח השנתי.
מה זה רווח הון ריאלי?
הרווח אחרי שמנכים ממנו את השפעת האינפלציה בתקופת ההחזקה. ברוב ניירות הערך יחיד משלם מס על הרווח הריאלי בלבד.