מחשבון FIRE: עצמאות כלכלית וכלל ה-4%

מחשבון FIRE מחשב כמה הון צריך כדי לממן את ההוצאות מהשקעות, ותוך כמה שנים תגיעו אליו. לפי כלל ה-4% ההון הדרוש הוא 25 פעמים ההוצאה השנתית: מי שמוציא 15,000 ₪ בחודש צריך 4,500,000 ₪. עם 200,000 ₪ בחיסכון, 5,000 ₪ בחודש ותשואה ריאלית של 5% לשנה, הדרך לשם היא 28.2 שנים.

מאת מכללת סקילס · עודכן: 15 באוקטובר 2026

הזינו את הנתונים

הוצאות חודשיות רצויות בפרישה

חיסכון נוכחי

חיסכון חודשי

תשואה ריאלית שנתית אחרי אינפלציה ודמי ניהול.

איך משתמשים במחשבון FIRE

בשדה "הוצאות חודשיות רצויות בפרישה" כתבו כמה תצטרכו בחודש, בשקלים של היום. אם מס על משיכה מהתיק ישולם מהסכום הזה, כללו אותו.
בשדה "חיסכון נוכחי" כתבו את הכסף שכבר מושקע ויכול לשמש לפרישה המוקדמת.
בשדה "חיסכון חודשי" כתבו כמה תוסיפו להשקעה בכל חודש.
בחרו תשואה ריאלית שנתית, כלומר תשואה אחרי אינפלציה ואחרי דמי ניהול. כדאי לבדוק גם תשואה נמוכה מזו שאתם מצפים לה.
בתוצאות תראו את מספר ה-FIRE (ההון הדרוש), את מספר השנים עד שתגיעו אליו ואת המשיכה החודשית שהוא מאפשר לפי 4%.

הנוסחה שהמחשבון משתמש בה

החישוב עובד בשני שלבים. קודם הוא קובע את ההון הדרוש לפי שיעור המשיכה, ואחר כך מריץ את החיסכון חודש אחרי חודש עד שהוא מגיע ליעד.

Target = E × 12 / w (w = 4% → Target = 25 × E × 12)B(k) = B(k−1) × (1 + r / 12) + Sn = ln((Target × i + S) / (B0 × i + S)) / ln(1 + i), i = r / 12

E היא ההוצאה החודשית, w שיעור המשיכה השנתי, B0 החיסכון הנוכחי, S החיסכון החודשי, r התשואה הריאלית השנתית ו-n מספר החודשים עד היעד.

החיסכון החודשי נכנס בסוף כל חודש, והתשואה נזקפת מדי חודש. המחשבון מעגל את מספר החודשים כלפי מעלה ומציג אותו בשנים.

כל הסכומים בשקלים של היום, כי התשואה ריאלית. מספר ה-FIRE שתקבלו הוא בכוח הקנייה של היום.

אם היעד לא מושג בתוך 100 שנה, המחשבון מציג "יותר מ-100 שנה".

דוגמאות מחושבות

15,000 ₪ בחודש: כמה הון ומתי

הוצאה של 15,000 ₪ בחודש היא 180,000 ₪ בשנה, ולפי כלל ה-4% היעד הוא 4,500,000 ₪. מי שמתחיל עם 200,000 ₪ ומוסיף 5,000 ₪ בחודש בתשואה ריאלית של 5% יגיע ליעד אחרי 28.2 שנים.

להגדיל את החיסכון החודשי

אותו אדם מעלה את החיסכון ל-8,000 ₪ בחודש. היעד נשאר 4,500,000 ₪, והזמן עד אליו מתקצר ל-22.3 שנים, במקום 28.2 שנים.

להוריד את ההוצאה הצפויה

אם ההוצאה בפרישה תהיה 12,000 ₪ בחודש, היעד יורד ל-3,600,000 ₪ והדרך אליו נמשכת 24.8 שנים. כל 1,000 ₪ פחות בהוצאה החודשית מורידים 300,000 ₪ מהיעד.

משיכה שמרנית של 3.5%

מי שרוצה מרווח ביטחון ובוחר שיעור משיכה של 3.5% צריך 5,142,857 ₪ לאותה הוצאה של 15,000 ₪. בנתוני החיסכון של הדוגמה הראשונה זה 30.3 שנים. בתשואה ריאלית של 3% במקום 5%, היעד של 4% מושג רק אחרי 36.2 שנים.

כמה הון צריך לפי הוצאה חודשית ושיעור משיכה

הוצאה חודשית	משיכה של 4%	משיכה של 3.5%	משיכה של 3%
8,000 ₪	2,400,000 ₪	2,742,857 ₪	3,200,000 ₪
12,000 ₪	3,600,000 ₪	4,114,286 ₪	4,800,000 ₪
15,000 ₪	4,500,000 ₪	5,142,857 ₪	6,000,000 ₪
20,000 ₪	6,000,000 ₪	6,857,143 ₪	8,000,000 ₪
25,000 ₪	7,500,000 ₪	8,571,429 ₪	10,000,000 ₪

ההון הדרוש = ההוצאה השנתית חלקי שיעור המשיכה. בשקלים של היום.

כמה שנים עד היעד (הוצאה של 15,000 ₪, חיסכון נוכחי 200,000 ₪)

חיסכון חודשי	תשואה ריאלית 3%	תשואה ריאלית 5%	תשואה ריאלית 7%
3,000 ₪	46.9 שנים	34.8 שנים	28.0 שנים
5,000 ₪	36.2 שנים	28.2 שנים	23.3 שנים
8,000 ₪	27.3 שנים	22.3 שנים	18.9 שנים
12,000 ₪	20.8 שנים	17.6 שנים	15.3 שנים

לפי כלל ה-4%, הפקדה בסוף כל חודש, לפני מס.

שיעורים ונתונים בישראל

מס רווח הון על ניירות ערך ליחיד: 25% מהרווח הריאלי (30% לבעל מניות מהותי)
נכון לשנת המס 2025, לפי טופס 1322 של רשות המסים · נבדק ב-15.10.2026 · מקור: רשות המסים, טופס 1322 לשנת המס 2025: רווח הון מניירות ערך סחירים
יעד האינפלציה של בנק ישראל: 1% עד 3% בשנה, בתוקף מאז 2003
נכון לבחינת היעד של בנק ישראל מנובמבר 2024 · נבדק ב-15.10.2026 · מקור: בנק ישראל, Revisiting the Inflation Target, נובמבר 2024

מה זה FIRE

FIRE הוא ראשי תיבות של Financial Independence, Retire Early: עצמאות כלכלית ופרישה מוקדמת. הרעיון פשוט. חוסכים חלק גדול מההכנסה, משקיעים אותו, וכשההשקעות מספיקות כדי לממן את ההוצאות, העבודה הופכת לבחירה.

הנקודה שבה זה קורה נקראת מספר ה-FIRE. היא לא תלויה בגיל או בגובה המשכורת, אלא ביחס בין ההוצאות להון. לכן שני הכלים העיקריים הם להגדיל את החיסכון ולהקטין את ההוצאה הצפויה, כמו שמראות הדוגמאות למעלה.

יש כמה גרסאות מוכרות. Lean FIRE מכוון לרמת הוצאות צנועה. Fat FIRE מכוון לרמת הוצאות גבוהה ודורש הון גדול בהרבה. Coast FIRE הוא מצב שבו החיסכון שכבר נצבר יגדל לבד עד גיל הפרישה, וההכנסה מעבודה צריכה לכסות רק את ההוצאות השוטפות.

מאיפה הגיע כלל ה-4%

הכלל נשען בעיקר על מחקר שפורסם בפברואר 1998 בכתב העת של איגוד המשקיעים הפרטיים האמריקאי (AAII), ומוכר בשם "מחקר טריניטי". החוקרים בדקו שיעורי משיכה של 3% עד 12% מהתיק ההתחלתי, לתקופות של 15, 20, 25 ו-30 שנה.

הנתונים היו תשואות שנתיות בארה״ב בשנים 1926 עד 1995: מדד S&P 500 למניות ואגרות חוב קונצרניות ארוכות בדירוג גבוה. המחקר בדק גם משיכות שמתעדכנות לפי האינפלציה. בתיקים שרובם מניות, משיכה של 3% עד 4% החזיקה מעמד ברוב גדול של התקופות ההיסטוריות.

המחקר לא כלל מסים ועמלות, והתקופה הארוכה ביותר שנבדקה הייתה 30 שנה. מי שפורש בגיל 40 צריך שהכסף יחזיק יותר זמן, ולכן רבים בודקים גם שיעור משיכה נמוך יותר. הטבלה למעלה מראה כמה הון זה דורש.

מה כלל ה-4% לא מבטיח

הכלל מבוסס על מה שקרה בעבר בשוק האמריקאי. הוא לא הבטחה, ויש כמה דברים שהמחשבון לא רואה:

סדר התשואות. ירידה חדה בשנים הראשונות אחרי הפרישה פוגעת בתיק יותר מאותה ירידה בהמשך, כי מושכים כסף כשהמחירים נמוכים.
מס. משיכה מתיק השקעות רגיל חייבת במס על הרווח הריאלי. כדי לקבל סכום נטו, צריך למשוך יותר.
דמי ניהול. הם מקטינים את התשואה נטו בכל שנה, ולכן גם את מה שאפשר למשוך. הזינו תשואה ריאלית אחרי דמי ניהול.
אינפלציה. היעד של בנק ישראל הוא 1% עד 3% בשנה, אבל בשנים מסוימות האינפלציה בפועל חרגה ממנו. המחשבון עובד בשקלים של היום ומניח שהתשואה הריאלית שהזנתם כבר מנכה אותה.
הוצאות שמשתנות. בריאות, עזרה לילדים או תיקונים בבית לא מגיעים בסכום קבוע כל חודש.

טעויות נפוצות

להזין תשואה נומינלית במקום ריאלית. היעד מחושב בשקלים של היום, ולכן התשואה צריכה להיות אחרי אינפלציה.
להעריך את ההוצאות בפרישה לפי החודשים הזולים. כדאי לחשב לפי ממוצע שנתי, כולל הוצאות חד-פעמיות.
לשכוח שמשיכה מתיק השקעות חייבת במס על הרווח. ההוצאה שאתם מזינים צריכה לכלול את המס, או שהיעד יהיה נמוך מדי.
להתייחס ל-4% כאל הבטחה. זה כלל שנגזר מנתוני עבר בארה״ב לתקופות של עד 30 שנה.
לספור בחיסכון הנוכחי כסף שלא זמין לפני גיל הפרישה, אם התוכנית היא לפרוש לפניו.

שאלות נפוצות

כמה כסף צריך כדי לפרוש מוקדם?

לפי כלל ה-4%, פי 25 מההוצאה השנתית. מי שמוציא 15,000 ₪ בחודש צריך 4,500,000 ₪, ומי שמוציא 12,000 ₪ צריך 3,600,000 ₪. זה חישוב לפני מס.

מה זה כלל ה-4%?

כלל אצבע שלפיו אפשר למשוך בשנה הראשונה 4% מהתיק, ולעדכן את הסכום לפי האינפלציה, עם סיכוי גבוה שהכסף יחזיק 30 שנה. הוא נשען על מחקר שבדק נתוני מניות ואגרות חוב בארה״ב בשנים 1926 עד 1995.

האם כלל ה-4% מתאים בישראל?

הכלל נגזר מנתוני השוק האמריקאי, ולא כלל מסים ועמלות. בישראל משלמים מס על הרווח הריאלי במשיכה מתיק רגיל, ולכן צריך לחשב את ההוצאה כולל המס. מי שרוצה מרווח ביטחון יכול לחשב לפי 3.5% או 3% ולראות בטבלה כמה הון נוסף זה דורש.

מה זה מספר FIRE?

ההון שבו התשואה של ההשקעות מכסה את ההוצאות. מחשבים אותו כהוצאה השנתית חלקי שיעור המשיכה. בשיעור של 4% זה 4,500,000 ₪ להוצאה של 15,000 ₪ בחודש, ובשיעור של 3.5% זה 5,142,857 ₪.

למה המחשבון מבקש תשואה ריאלית?

כי ההוצאות שהזנתם הן במחירים של היום. תשואה ריאלית, אחרי אינפלציה, משאירה את כל החישוב בשקלים של היום. תשואה נומינלית הייתה מגדילה את החיסכון בלי להגדיל את היעד, והתוצאה הייתה אופטימית מדי.

איך מקצרים את הדרך לעצמאות כלכלית?

יש שני כלים: לחסוך יותר ולהוציא פחות. בדוגמה בעמוד, העלאת החיסכון מ-5,000 ₪ ל-8,000 ₪ מקצרת את הדרך מ-28.2 שנים ל-22.3 שנים. הורדת ההוצאה ל-12,000 ₪ מקצרת אותה ל-24.8 שנים.

מה ההבדל בין Lean FIRE, Fat FIRE ו-Coast FIRE?

Lean FIRE הוא עצמאות כלכלית ברמת הוצאות צנועה. Fat FIRE הוא עצמאות ברמת הוצאות גבוהה, ולכן דורש הון גדול יותר. Coast FIRE הוא מצב שבו החיסכון הקיים יספיק לפרישה בגיל רגיל בלי הפקדות נוספות, וממשיכים לעבוד רק כדי לכסות את ההוצאות השוטפות.

האם המחשבון מתחשב במס ובדמי ניהול?

לא ישירות. הוא מניח שהתשואה שהזנתם היא נטו מדמי ניהול, ושההוצאה החודשית כוללת את המס שתשלמו על המשיכות. על רווח הון מניירות ערך ליחיד חל מס של 25% מהרווח הריאלי.