תיקי מודל
תיקי השקעה לדוגמה — 5 מודלים מקצועיים
5 תיקי השקעה מבוססי-מחקר לפי רמת סיכון ואופק זמן: סולידי, מאוזן, צמיחה, דיבידנדים וגלובלי. לכל תיק — הקצאת נכסים מפורטת, יתרונות, חסרונות, יעד תשואה ולמי הוא מתאים.
התיקים כאן נועדו לחינוך פיננסי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות אישי.
תיק סולידי
שימור הון עם תשואה צנועה מעל אינפלציה
- תשואה יעד
- 3%-5% שנתי ממוצע
- תנודתיות
- נמוכה (5%-8% תנודתיות שנתית)
- אופק זמן
- 1-5 שנים
- מתאים ל
- כסף שמיועד לקנייה גדולה (דירה, רכב), כרית פרישה לגיל 65+, גילאי 60+
הקצאת נכסים
35%
אג״ח ממשלתי ישראלי צמוד
25%
אג״ח קונצרני איכותי (דירוג AA-AAA)
20%
קרן כספית / מק״מ
15%
קרן מחקה S&P 500
5%
זהב / מתכות יקרות
יתרונות
- ✓ירידות מקסימליות מתונות (בדרך כלל עד 10% בשנים גרועות)
- ✓תזרים יציב ויחסית צפוי
- ✓מתאים לתכנון פיננסי קצר-בינוני
חסרונות וסיכונים
- !תשואה צנועה — לעיתים לא מנצח אינפלציה לאורך שנים
- !פחות מתאים לטווח של 10+ שנים
איזון מחדש
פעם או פעמיים בשנה, ברגע שמשקל אפיק חורג ב-5% מהיעד
תיק מאוזן 60/40
האיזון הקלאסי בין צמיחה להגנה
- תשואה יעד
- 5%-7% שנתי ממוצע
- תנודתיות
- בינונית (8%-12% תנודתיות שנתית)
- אופק זמן
- 5-10 שנים
- מתאים ל
- משקיע ממוצע גילאי 40-55, חיסכון לימודים לילדים, חיסכון לפרישה חלקית
הקצאת נכסים
35%
קרן מחקה S&P 500
15%
קרן מחקה כלל-עולמית (MSCI World)
10%
מניות שווקים מתפתחים
25%
אג״ח ממשלתי צמוד
10%
אג״ח קונצרני
5%
קרן כספית
יתרונות
- ✓פרופיל סיכון/תשואה מאוזן וצפוי לאורך עשרות שנים
- ✓מחקרים מראים שעולה במחזורי שוק רבים על תיקים אגרסיביים אחרי התאמת סיכון
- ✓פשוט לתחזוקה ולהבנה
חסרונות וסיכונים
- !בשוק עולה ארוך — מפגר אחרי תיק מנייתי טהור
- !בעשור 2010-2020 חלק האג״ח נתן תשואה כמעט אפסית
איזון מחדש
פעם בשנה או כשמשקל אפיק חורג ב-5%-7% מהיעד
תיק צמיחה אגרסיבי
מקסום תשואה ארוכת טווח, סיבולת לתנודתיות
- תשואה יעד
- 8%-11% שנתי ממוצע
- תנודתיות
- גבוהה (15%-25% תנודתיות שנתית)
- אופק זמן
- 10+ שנים
- מתאים ל
- משקיעים בני 20-45, קרן השתלמות / פנסיה במסלול מנייתי, תיק ילדים לטווח 20 שנה
הקצאת נכסים
50%
קרן מחקה S&P 500
15%
קרן מחקה NASDAQ-100
15%
קרן מחקה כלל-עולמית
10%
מניות שווקים מתפתחים
5%
מניות בודדות איכותיות
5%
מזומן / קרן כספית
יתרונות
- ✓פוטנציאל תשואה היסטורי הגבוה ביותר על פני 20+ שנה
- ✓פשוט בעיקרון — רוב התיק הוא 2-3 קרנות מחקות
- ✓נוטה לנצח את התיק המאוזן בכ-2%-3% שנתיים ממוצעים על טווחים ארוכים
חסרונות וסיכונים
- !ירידות של 30%-50% במשברים — דורש חוסן פסיכולוגי
- !לא מתאים לכסף שיהיה צריך אותו בתוך פחות מ-10 שנים
איזון מחדש
פעם בשנה, או כשמשקל אפיק חורג ב-7%-10% מהיעד
תיק דיבידנדים
תזרים מזומנים שוטף ממניות איכותיות
- תשואה יעד
- 5%-8% שנתי (כולל דיבידנדים של 3%-4%)
- תנודתיות
- בינונית (10%-15% תנודתיות שנתית)
- אופק זמן
- 5-15 שנים, מצוין לתקופה לפני / בתחילת פרישה
- מתאים ל
- גילאי 50-70, מי שרוצה תזרים מבלי למכור מניות, משלימי קצבה
הקצאת נכסים
40%
קרן מחקה Aristocrats / High Dividend ETF
25%
קרן מחקה S&P 500
15%
קרן REIT (נדל״ן מניב)
15%
אג״ח קונצרני
5%
קרן כספית
יתרונות
- ✓תזרים מזומנים יציב יחסית, שמתאים למשיכה חודשית
- ✓מניות דיבידנד נוטות להיות פחות תנודתיות מהשוק
- ✓בישראל — דיבידנד ממניות אמריקאיות חייב במס 25% במקור
חסרונות וסיכונים
- !תשואה כוללת נמוכה יותר מתיק צמיחה ארוך-טווח
- !מס שוטף על דיבידנדים פוגע בריבית דריבית בחשבון פרטי (לא בקרן השתלמות)
איזון מחדש
פעמיים בשנה, או ניתוב הדיבידנדים לאיזון מחדש
תיק גלובלי מגוון
פיזור גיאוגרפי מקסימלי, חשיפה לכלכלה העולמית
- תשואה יעד
- 6%-9% שנתי ממוצע
- תנודתיות
- בינונית-גבוהה (12%-18% תנודתיות שנתית)
- אופק זמן
- 10+ שנים
- מתאים ל
- משקיעים שמעדיפים לא להמר על מדינה אחת, מי שמודאג מריכוז אמריקאי
הקצאת נכסים
45%
קרן MSCI World (מדינות מפותחות)
20%
קרן MSCI Emerging Markets
15%
קרן S&P 500
10%
אג״ח גלובלי
5%
זהב / סחורות
5%
קרן כספית
יתרונות
- ✓פיזור חזק מאוד בין מדינות, ענפים ומטבעות
- ✓פחות תלוי בביצועי ארה״ב לבדה
- ✓מתאים למי שמאמין שהמאה ה-21 לא תהיה אמריקאית בלבד
חסרונות וסיכונים
- !היסטורית — S&P 500 ניצח את MSCI World ברוב העשורים האחרונים
- !חשיפה למטבעות זרים מוסיפה תנודתיות
איזון מחדש
פעם בשנה, חיוני לאיזון בין שוקים מפותחים למתפתחים