ETF אמריקאי מול קרן מחקה ישראלית
שתי הדרכים המקובלות לקבל חשיפה למדד רחב כמו S&P 500. ההבדלים העיקריים הם במטבע, בעלויות, באופן המסחר ובחשיפה למס עיזבון אמריקאי.
| קריטריון | ETF אמריקאי (למשל VOO, SPY) | קרן מחקה ישראלית |
|---|---|---|
| דמי ניהול | נמוכים מאוד בקרנות הגדולות. ב-VOO, למשל, 0.03% בשנה | משתנים מקרן לקרן ומפורסמים בדף הקרן |
| מטבע הקנייה | דולר, עם עלות המרה אצל הברוקר | שקל |
| דיבידנדים | משולמים לחשבון. בארה״ב מנוכה מס במקור של 25% למי שהגיש טופס W-8BEN | נשארים בקרן ומושקעים מחדש. המס בישראל משולם בעת המכירה |
| מס עיזבון אמריקאי | חל על נכסים אמריקאיים של תושב חוץ מעל 60,000 דולר | לא חל |
| מסחר | רציף במהלך יום המסחר בארה״ב | פעם ביום, לפי מחיר שנקבע בסוף יום המסחר |
| מס רווחי הון בישראל | 25% על הרווח הריאלי במכירה | 25% על הרווח הריאלי במכירה |
למי מתאים כל אחד
ETF אמריקאי מתאים בדרך כלל למי שמחזיק סכום צנוע יחסית בנכסים אמריקאיים, נוח לו לנהל חשבון דולרי ורוצה את דמי הניהול הנמוכים ביותר. קרן מחקה ישראלית מתאימה בדרך כלל למי שמעדיף לעבוד בשקלים, משקיע סכומים גבוהים לאורך זמן ולא רוצה להתעסק במס העיזבון האמריקאי.