מחשבון דיבידנד: הכנסה נטו ומס על דיבידנד

המחשבון מראה כמה דיבידנד תקבלו מתיק מניות, לפני מס ואחריו. תיק של 500,000 ₪ עם תשואת דיבידנד של 3% מחלק 15,000 ₪ בשנה. אחרי מס של 25%, השיעור שחל על יחיד בישראל, נשארים 11,250 ₪ בשנה, כ-938 ₪ בחודש.

מאת מכללת סקילס · עודכן: 15 באוקטובר 2026

הזינו את הנתונים

שווי תיק מניות

תשואת דיבידנד שנתית

שיעור מס על הדיבידנד 25% ליחיד, 30% לבעל מניות מהותי.

איך משתמשים במחשבון דיבידנד

בשדה "שווי תיק מניות" כתבו את השווי הנוכחי של המניות או הקרנות שמחלקות דיבידנד.
בשדה "תשואת דיבידנד שנתית" כתבו את הדיבידנד השנתי כאחוז ממחיר המניה. בתיק מגוון אפשר להזין ממוצע משוקלל.
בשדה "שיעור מס על הדיבידנד" השאירו 25% ליחיד, או 30% אם אתם בעלי מניות מהותיים בחברה המחלקת.
בתוצאות תראו את הדיבידנד השנתי ברוטו, את המס, ואת ההכנסה השנתית והחודשית נטו.

הנוסחה שהמחשבון משתמש בה

החישוב פשוט: הדיבידנד הוא שווי התיק כפול תשואת הדיבידנד, והמס מחושב על הדיבידנד כולו.

Gross = V × yTax = Gross × tNet = Gross − Tax Net_month = Net / 12

V הוא שווי התיק, y תשואת הדיבידנד השנתית ו-t שיעור המס, כשברים עשרוניים (3% = 0.03).

תשואת הדיבידנד היא הדיבידנד השנתי למניה חלקי מחיר המניה. אם המחיר עולה והדיבידנד לא משתנה, התשואה יורדת.

בדיבידנד ממניה זרה המס הכולל הוא המס שנוכה בחו״ל ועוד ההשלמה בישראל, אם יש. הדוגמה של מניה אמריקאית מופיעה בהמשך.

דוגמאות מחושבות

תיק של 500,000 ₪ בתשואת דיבידנד של 3%

הדיבידנד השנתי ברוטו הוא 15,000 ₪. מס של 25% הוא 3,750 ₪, ונשארים 11,250 ₪ בשנה. בממוצע זה 938 ₪ בחודש, אבל רוב החברות מחלקות פעם ברבעון או פעם בשנה ולא כל חודש.

כמה צריך כדי לקבל 5,000 ₪ נטו בחודש

בתשואת דיבידנד של 4% ובמס של 25% צריך תיק של 2,000,000 ₪. בתשואה של 3% הסכום עולה ל-2,666,667 ₪. זה בהנחה שהחברות ימשיכו לחלק את אותו דיבידנד.

דיבידנד ממניה אמריקאית

מניה אמריקאית מחלקת דיבידנד ששווה 1,000 ₪. לפי אמנת המס בין ישראל לארה״ב, ארה״ב מנכה ממשקיע ישראלי עד 25%, כלומר 250 ₪. ישראל מזכה את המס האמריקאי כנגד המס בישראל, עד גובה המס הישראלי, ולכן ההשלמה בישראל היא 0 ₪ ונשארים 750 ₪. אם ארה״ב ניכתה 30% כי לא הוגש טופס W-8BEN, המס הכולל הוא 300 ₪ ונשארים 700 ₪, כי הזיכוי בישראל לא עובר את 25%.

השקעה מחדש של הדיבידנד

מי שמשקיע מחדש את הדיבידנד נטו מהדוגמה הראשונה, 11,250 ₪ בשנה הראשונה, יגיע אחרי 10 שנים לתיק של 624,602 ₪ גם אם מחירי המניות לא ישתנו. הדיבידנד השנתי נטו יעלה ל-14,054 ₪.

דיבידנד לבעל מניות מהותי

בעל מניות מהותי שמקבל מהחברה דיבידנד של 100,000 ₪ משלם מס של 30%, 30,000 ₪, ונשארים לו 70,000 ₪.

הכנסה חודשית נטו מדיבידנדים

שווי התיק	תשואה 2%	תשואה 3%	תשואה 4%	תשואה 5%
250,000 ₪	313 ₪	469 ₪	625 ₪	781 ₪
500,000 ₪	625 ₪	938 ₪	1,250 ₪	1,563 ₪
1,000,000 ₪	1,250 ₪	1,875 ₪	2,500 ₪	3,125 ₪
2,000,000 ₪	2,500 ₪	3,750 ₪	5,000 ₪	6,250 ₪

אחרי מס של 25%, בממוצע חודשי. בלי עלייה במחירי המניות ובלי השקעה מחדש.

כמה נשאר מדיבידנד של 1,000 ₪

מקרה	מס בחו״ל	השלמה בישראל	נשאר נטו
מניה ישראלית, יחיד	—	250 ₪	750 ₪
מניה ישראלית, בעל מניות מהותי	—	300 ₪	700 ₪
מניה אמריקאית, ניכוי לפי האמנה (25%)	250 ₪	0 ₪	750 ₪
מניה אמריקאית, ניכוי של 30%	300 ₪	0 ₪	700 ₪

חישוב פשוט ליחיד תושב ישראל, לפני עמלות. הזיכוי על מס זר מוגבל למס הישראלי על אותה הכנסה.

שיעורים ונתונים בישראל

מס על דיבידנד ליחיד: 25%
נכון לשנת המס 2025, לפי טופס 1301 של רשות המסים · נבדק ב-15.10.2026 · מקור: רשות המסים, טופס 1301 (דוח שנתי ליחיד) לשנת המס 2025: שיעורי המס על דיבידנד
מס על דיבידנד לבעל מניות מהותי: 30%
נכון לשנת המס 2025, לפי טופס 1301 של רשות המסים · נבדק ב-15.10.2026 · מקור: רשות המסים, טופס 1301 (דוח שנתי ליחיד) לשנת המס 2025: שיעורי המס על דיבידנד
ניכוי במקור מדיבידנד של חברה ישראלית ליחיד: 25%, או 30% למי שהיה בעל מניות מהותי במועד התשלום או ב-12 החודשים שלפניו
נכון לתקנה 2 לתקנות הניכוי מדיבידנד, בנוסחן המעודכן · נבדק ב-15.10.2026 · מקור: תקנות מס הכנסה (ניכוי מריבית, מדיבידנד ומרווחים מסוימים), התשס״ו-2005, תקנה 2 (נוסח באתר הביטוח הלאומי)
תקרת המס בארה״ב על דיבידנד לתושב ישראל: 25% מהדיבידנד ברוטו (12.5% לחברה שעומדת בתנאי האמנה)
נכון לאמנת המס ישראל-ארה״ב, סעיף 12(2) · נבדק ב-15.10.2026 · מקור: אמנת המס בין ישראל לארצות הברית (נוסח באתר רשות המסים האמריקאית, IRS), סעיפים 12 ו-26
שיעור הניכוי הכללי בארה״ב על הכנסה של תושב חוץ: 30%, אלא אם חל שיעור מופחת לפי אמנה
נכון להנחיות IRS לניכוי במקור מתושבי חוץ · נבדק ב-15.10.2026 · מקור: IRS, NRA Withholding: ניכוי מס במקור מתשלומים לתושבי חוץ

מהו דיבידנד ומהי תשואת דיבידנד

דיבידנד הוא חלק מהרווח שחברה מחלקת לבעלי המניות במזומן. חברות ותיקות עם רווח יציב נוטות לחלק דיבידנד באופן קבוע. חברות צמיחה מעדיפות בדרך כלל להשקיע את הרווח בחברה עצמה.

תשואת הדיבידנד היא הדיבידנד השנתי למניה חלקי מחיר המניה. מניה במחיר 100 ש״ח שמחלקת 3 ש״ח בשנה היא בתשואת דיבידנד של 3%. כשהדיבידנד מחולק, מחיר המניה יורד בדרך כלל בסכום דומה ביום האקס, ולכן הדיבידנד לא מוסיף ערך מעבר למה שכבר היה בחברה.

מס על דיבידנד בישראל

יחיד תושב ישראל משלם מס של 25% על דיבידנד. בעל מניות מהותי בחברה המחלקת משלם 30%. אלה השיעורים שמופיעים בדוח השנתי ליחיד (טופס 1301) לשנת המס 2025.

בדיבידנד מחברה ישראלית, החברה או הגוף שמעביר את התשלום מנכים את המס במקור לפי תקנות הניכוי: 25% ליחיד, ו-30% למי שהיה בעל מניות מהותי בחברה במועד התשלום או בכל אחד מ-12 החודשים שלפניו. לכן בדרך כלל הדיבידנד מגיע לחשבון כבר נטו.

המס על דיבידנד מחושב על הסכום כולו, בלי ניכוי של אינפלציה ובלי קשר לשאלה אם המניה עלתה או ירדה. זה שונה ממס רווח הון במכירת מניה, שמחושב על הרווח הריאלי.

דיבידנד ממניות אמריקאיות

על דיבידנד ממניה אמריקאית יש שתי מדינות שרוצות מס. אמנת המס בין ישראל לארה״ב מגבילה את המס שארה״ב גובה מתושב ישראל ל-25% מהדיבידנד ברוטו, וקובעת שישראל תזכה את המס האמריקאי כנגד המס הישראלי, עד גובה המס הישראלי על אותה הכנסה.

השיעור הכללי שארה״ב מנכה מתושבי חוץ הוא 30%. כדי ליהנות משיעור האמנה, המשקיע מצהיר אצל הברוקר על מעמדו כתושב חוץ בטופס W-8BEN. אם נוכו 30%, הזיכוי בישראל עדיין מוגבל ל-25%, והחמישה אחוזים הנוספים לא מוחזרים דרך המס בישראל.

בחישוב הפשוט במחשבון, דיבידנד אמריקאי שנוכו ממנו 25% בארה״ב מתאים לשיעור מס של 25%. אם נוכו 30%, הזינו 30%.

השקעה מחדש של דיבידנדים

מי שלא צריך את הכסף עכשיו יכול להשתמש בדיבידנד כדי לקנות עוד מניות. כך הדיבידנד של השנה הבאה מחושב על תיק גדול יותר, וזו ריבית דריבית. בחלק מהברוקרים בחו״ל יש לזה מנגנון אוטומטי שנקרא DRIP.

גם כשהדיבידנד מושקע מחדש, המס עליו משולם כשהוא מחולק. לכן מה שמושקע מחדש הוא הדיבידנד נטו, כמו בדוגמה למעלה.

למה לבדוק תשואת דיבידנד גבוהה

תשואת דיבידנד גבוהה במיוחד יכולה לנבוע מירידה חדה במחיר המניה, כשהשוק מעריך שהחברה לא תוכל להמשיך לחלק. במקרה כזה הדיבידנד עלול להיחתך. כדאי לבדוק את יחס החלוקה, כלומר איזה חלק מהרווח החברה מחלקת, ואם הרווח עצמו יציב.

טעויות נפוצות

לחשב לפי הדיבידנד ברוטו. מה שנכנס לחשבון הוא אחרי מס, ובמניות זרות גם אחרי הניכוי בחו״ל.
להניח שהדיבידנד קבוע. חברות יכולות לקצץ או לבטל דיבידנד, בעיקר בשנים חלשות.
לבחור מניה רק לפי תשואת דיבידנד גבוהה, בלי לבדוק את יחס החלוקה ואת יציבות הרווח.
לשכוח את טופס W-8BEN בחשבון מסחר בארה״ב. בלעדיו הניכוי יכול להיות 30% במקום 25%.
לחשוב שהדיבידנד הוא רווח נוסף על עליית המחיר. ביום החלוקה המחיר יורד בדרך כלל בסכום דומה.
להשוות תשואת דיבידנד לריבית בפיקדון בלי לקחת בחשבון את הסיכון במניה.

שאלות נפוצות

איך מחשבים דיבידנד?

מכפילים את שווי התיק בתשואת הדיבידנד ומורידים את המס. 500,000 ₪ בתשואה של 3% הם 15,000 ₪ בשנה, ואחרי מס של 25% 11,250 ₪.

כמה מס משלמים על דיבידנד בישראל?

יחיד משלם 25% על דיבידנד, ובעל מניות מהותי בחברה המחלקת משלם 30%. בדיבידנד מחברה ישראלית המס מנוכה במקור, ולכן הדיבידנד מגיע בדרך כלל נטו.

כמה מס משלמים על דיבידנד ממניה אמריקאית?

לפי אמנת המס, ארה״ב מנכה מתושב ישראל עד 25%, וישראל מזכה את המס הזה כנגד המס הישראלי. בדיבידנד של 1,000 ₪ שנוכו ממנו 25%, נשארים 750 ₪ ואין השלמה בישראל.

מה זה W-8BEN ולמה הוא חשוב לדיבידנד?

זה הטופס שבו משקיע שאינו אמריקאי מצהיר על כך אצל הברוקר ויכול לבקש את שיעור האמנה. בלעדיו ארה״ב מנכה בדרך כלל 30%, והזיכוי בישראל מוגבל ל-25%.

כמה כסף צריך כדי לחיות מדיבידנדים?

זה תלוי בתשואת הדיבידנד. כדי לקבל 5,000 ₪ נטו בחודש צריך בערך 2,000,000 ₪ בתשואה של 4%, או 2,666,667 ₪ בתשואה של 3%, אחרי מס של 25%.

מה זו תשואת דיבידנד?

הדיבידנד השנתי למניה חלקי מחיר המניה, באחוזים. מניה במחיר 100 ש״ח שמחלקת 3 ש״ח בשנה היא בתשואת דיבידנד של 3%.

האם תשואת דיבידנד גבוהה היא סימן טוב?

לא בהכרח. תשואה גבוהה במיוחד יכולה להיות תוצאה של ירידה חדה במחיר המניה, ולפעמים היא מקדימה קיצוץ בדיבידנד. כדאי לבדוק איזה חלק מהרווח מחולק ואם הרווח יציב.