S&P 500 הוא מדד 500 החברות הגדולות בבורסות האמריקאיות. אי אפשר לקנות את המדד עצמו, אלא מוצר שעוקב אחריו: מי שמחזיק SPY, VOO או קרן ישראלית מחקה נחשף לאותן חברות.
שתי תופעות כדאי להכיר. הראשונה היא ריכוז: חברות הטכנולוגיה הגדולות מהוות נתח גדול מהמדד, כך שתיק ׳פסיבי׳ כולל הימור משמעותי על טכנולוגיה. השנייה היא תמחור: כשמכפילי הרווח גבוהים מהממוצע ההיסטורי, סביר לצפות לתשואות מתונות יותר. גם השנים האחרונות לא נעו בקו ישר: ב-2022 המדד ירד ב-19.44% (תשואת מחיר), וב-2023 עלה ב-24.23%, לפי S&P Dow Jones Indices. הפירוט בתשואת S&P 500 ההיסטורית.
המסקנה המעשית: S&P 500 נשאר ליבה מצוינת לתיק לטווח ארוך (7+ שנים), במיוחד דרך הפקדה חודשית עקבית (DCA). למשקיע ישראלי כדאי לבחון קרן מחקה ישראלית (נסחרת בשקלים, ללא חשיפת מס ירושה), ולשלב חשיפה נוספת לעולם (MSCI World) ולמדדים מחוץ לארה״ב כדי להקטין ריכוז.
להעמיק בנושא
רוצים להבין השקעות לעומק?
הצטרפו להכשרה החינמית של Skills College — קורס וידאו מלא, ללא עלות.
להתחיל את ההכשרה החינמיתעודכן: 15 באוקטובר 2026. תוכן חינוכי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות אישי.