S&P 500 מול ת״א 125

ההבדל המהותי: S&P 500 מייצג את הכלכלה הגדולה בעולם עם חברות גלובליות. ת"א 125 מייצג את הכלכלה הישראלית — קטנה יותר אבל עם חברות היי-טק ופארמה חזקות.

הערה חשובה: ההשוואה מורכבת כי S&P 500 נקוב בדולרים. משקיע ישראלי שקונה S&P 500 חשוף גם לשינויים בשער הדולר/שקל. בתקופות של חיזוק השקל, התשואה בשקלים תהיה נמוכה יותר מהתשואה בדולרים.

דוגמה: ב-2023, S&P 500 עלה 26% בדולרים, אבל השקל התחזק כ-3% מול הדולר, כך שמשקיע ישראלי הרוויח "רק" 23% בשקלים.

יתרונות השקעה ב-S&P 500: - פיזור גלובלי — חברות שמוכרות בכל העולם - סקטורים שכמעט לא קיימים בישראל (טכנולוגיית ענק, תעשיית הצריכה) - נזילות גבוהה - תשואה היסטורית עקבית

יתרונות השקעה בת"א 125: - פיזור מטבעי — לא חשופים לדולר - דיבידנדים גבוהים יותר - הכרת השוק המקומי - הטבות מס ייחודיות לחלק מהמוצרים

תמהיל מומלץ: 60-70% S&P 500 + 20-30% ת"א 125 + 10% שאר העולם. זה מספק פיזור גיאוגרפי ומטבעי.