מה זה מדד — המדריך המלא למדדי בורסהS&P 500, ת״א 125, נאסד״ק — מה הם מדדים, איך הם עובדים, ואיך משקיעים בהם
בעמוד הזה7 חלקים
מה זה מדד — הסבר פשוט
מדד בורסאי הוא כמו "מדחום" של השוק — הוא מודד את הביצועים של קבוצת מניות.
אנלוגיה: דמיינו כיתה של 30 תלמידים. במקום לבדוק ציון של כל תלמיד — מחשבים ממוצע כיתתי. המדד הוא "ממוצע הכיתה" של הבורסה.
למה מדדים חשובים?
• מודדים את בריאות הכלכלה
• משמשים כבנצ'מרק (אמת מידה) למשקיעים
• מאפשרים השקעה פסיבית פשוטה דרך ETF
• 90% ממנהלי ההשקעות לא מצליחים לנצח את המדד
3 המדדים שכל ישראלי חייב להכיר:
• S&P 500: 500 החברות הגדולות בארה"ב
• ת"א 125: 125 החברות הגדולות בישראל
• MSCI World: 1,500 חברות מ-23 מדינות מפותחות
10 המדדים החשובים בעולם
| מדד | מדינה | מניות | מה מודד |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | ארה"ב | 500 | החברות הגדולות באמריקה |
| NASDAQ 100 | ארה"ב | 100 | טכנולוגיה וחדשנות |
| Dow Jones | ארה"ב | 30 | 30 תעשייתיות ענק |
| ת"א 125 | ישראל | 125 | הבורסה הישראלית |
| ת"א 35 | ישראל | 35 | 35 הגדולות בישראל |
| FTSE 100 | בריטניה | 100 | הכלכלה הבריטית |
| DAX | גרמניה | 40 | הכלכלה הגרמנית |
| Nikkei 225 | יפן | 225 | הכלכלה היפנית |
| MSCI World | עולמי | 1,500 | 23 מדינות מפותחות |
| MSCI Emerging | מתעוררים | 1,400 | 24 שווקים מתעוררים |
S&P 500 — המלך:
• מייצג ~80% משווי הבורסה האמריקאית
• תשואה ממוצעת: 10.3% בשנה (50 שנים)
• הבנצ'מרק הנפוץ ביותר בעולם
מדדי הבורסה הישראלית — מדריך מלא
ת"א 125 (לשעבר ת"א 100)
• 125 המניות הגדולות בבורסה בתל אביב
• כולל: טבע, בנק לאומי, ICL, עזריאלי, אלביט
• תשואה ממוצעת: 8% בשנה (10 שנים)
ת"א 35
• 35 המניות הגדולות ביותר
• מרוכז יותר — חשיפה לבנקים, נדל"ן, פארמה
• תנודתי יותר מ-ת"א 125
ת"א טק-עילית
• חברות הייטק ישראליות
• כולל: CyberArk, Nice, Tower, Sapiens
• מתאם גבוה לנאסד"ק
ת"א אג"ח ממשלתי
• מדד איגרות חוב ממשלתיות
• סיכון נמוך, תשואה נמוכה
• הגנה בתקופות של ירידות במניות
ת"א SME 60
• 60 חברות קטנות ובינוניות
• פוטנציאל צמיחה גבוה, סיכון גבוה
• פחות נזיל — לא מומלץ למתחילים
רגע באמצע הקריאה
רוצים לראות איך מיישמים את זה על תיק אמיתי?
הדרכה חינמית של 26 דקות מסבירה איך בונים תיק, מתי קונים, ואיך מנהלים סיכון — בלי הבטחות ובלי ז'רגון.
חינוכי בלבד · ללא ייעוץ השקעות · ללא התחייבות
איך מדדים עובדים — מאחורי הקלעים
3 שיטות שקלול:
1. שקלול לפי שווי שוק (Market Cap Weighted)
• S&P 500, ת"א 125, MSCI World
• חברות גדולות = משקל גדול יותר במדד
• Apple (שווי 3 טריליון) = 7% מהמדד. חברה קטנה = 0.02%
• יתרון: משקף את השוק "כמו שהוא"
• חיסרון: ריכוזיות — 10 חברות = 30% מ-S&P 500
2. שקלול לפי מחיר (Price Weighted)
• Dow Jones, Nikkei 225
• מניה יקרה = משקל גדול יותר
• חיסרון: לא לוגי — מחיר מניה לא = שווי חברה
3. שקלול שווה (Equal Weighted)
• S&P 500 Equal Weight (RSP)
• כל מניה = 0.2% מהמדד
• יתרון: אין ריכוזיות
• חיסרון: חברות קטנות משפיעות כמו גדולות
עדכון מדד:
מדדים מתעדכנים תקופתית — חברות שגדלו נכנסות, חברות שהתכווצו יוצאות. זה "ברירה טבעית" של הכלכלה.
איך משקיעים במדדים — המדריך המעשי
הדרך הפשוטה ביותר: ETF
קרן סל (ETF) שעוקבת אחרי מדד מסוים. קונים ומוכרים כמו מניה.
ETF פופולריות לפי מדד:
| מדד | ETF | דמי ניהול |
|---|---|---|
| S&P 500 | VOO (Vanguard) | 0.03% |
| S&P 500 | SPY (SPDR) | 0.09% |
| NASDAQ 100 | QQQ (Invesco) | 0.20% |
| MSCI World | VT (Vanguard) | 0.07% |
| ת"א 125 | קסם ת"א 125 | 0.25% |
תיק מדדים פשוט:
• 60% VOO (S&P 500) — ארה"ב
• 20% ת"א 125 ETF — ישראל
• 20% אג"ח ממשלתי — יציבות
שלבים:
1. פתחו חשבון בברוקר
2. בחרו ETF על המדד שרוצים
3. קנו
4. הפקידו כל חודש (DCA)
5. אל תיגעו — לפחות 5 שנים
5 טעויות נפוצות בהשקעה במדדים
1. להשקיע רק במדד ישראלי
ישראל = 0.3% מהשוק העולמי. פיזור עולמי חובה.
2. לקנות מדד ממונף (x2, x3)
מדד ממונף מגדיל את התנודתיות. ירידה של 30% במדד = ירידה של 60-90% בממונף. לא מתאים להשקעה ארוכת טווח.
3. לבחור ETF יקרה
VOO (0.03%) מול ETF ישראלית על S&P 500 (0.3%). ההפרש: עשרות אלפי ₪ על פני 20 שנה.
4. למכור בירידות
מדדים יורדים 10%+ פעם בשנה. זה נורמלי. אל תמכרו. S&P 500 התאושש מכל משבר בהיסטוריה.
5. לא לפזר בין סוגי מדדים
רק מניות ≠ פיזור. שלבו גם מדד אג"ח ואולי זהב לתיק מאוזן.
הכלל: בחרו 2-3 ETF על מדדים גדולים, הפקידו כל חודש, ואל תיגעו. זו האסטרטגיה שמנצחת 90% מהמקצוענים.
שאלות נפוצות על מדדי בורסה
רוצים להבין מדדים לעומק?
במסלולי הלימוד שלנו תלמדו לנתח מדדים ולבנות תיק מבוסס מדדים
לכל מסלולי הלימודמדריכים קשורים
ההמשך הטבעי
התוכן הזה הוא קצה הקרחון.
מי שרוצה ללמוד באמת לנהל תיק השקעות עצמאי — קורס מנהל תיק עצמאי בנוי בדיוק לזה: שיטה, כלים וליווי.
חינוכי בלבד · ללא ייעוץ השקעות · ללא התחייבות
פתחו חשבון חינם ב-30 שניות
שם ומייל בלבד — לקבלת הגישה המלאה לכלים, לניוזלטר היומי ולתיק הווירטואלי.
- תיק וירטואלי 100,000 ₪תרגול מסחר אמיתי בלי סיכון
- ניוזלטר '3 דקות שוק' יומיסיכום מקצועי לתיבת המייל בבוקר
- שמירת מאמרים + צ'אט AIפיצ'רים שדורשים חשבון
- כל האפשרויות יחדחבילה מלאה — חינם לכל החיים
התוכן במדריך זה הוא לימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות. אין לראות בתוכן זה המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך.
השלב הבא
המשיכו לחקור ולהעמיק את הידע הפיננסי שלכם
מילון המושגים
הבינו כל מונח פיננסי בקלות
מרכז ניתוח השוק
יישמו את הידע על נתונים אמיתיים
מחשבונים פיננסיים
כלים לתכנון ההשקעות שלכם
עוד מדריכים
המשיכו ללמוד במרכז הידע
התקינו את SKILLS על המסך
גישה מהירה לחדשות, ניתוחים ופיד פיננסי — בלחיצה אחת
בדקו תוך 30 שניות איך הכסף שלכם יכול לגדול
המחשבון שלנו מראה בדיוק כמה תרוויחו עם ריבית דריבית — גם אם מתחילים עם סכום קטן
פתחו את מחשבון הריבית דריביתכדאי לכם לקרוא גם
מאמרים, כלים וחדשות שהכי מעניינים את הגולשים שלנו
רגע לפני שאתם יוצאים...
הנה עוד דברים שיעזרו לכם להבין איך כסף באמת עובד