השפעת דמי ניהול על ריבית דריבית

דמי ניהול של 1-2% בשנה נראים זניחים, אבל ההשפעה שלהם לאורך זמן דרמטית. הנה המספרים.

למה דמי ניהול כל כך הרסניים?

דמי ניהול פועלים כ"ריבית דריבית הפוכה" — הם מקטינים את הבסיס שעליו הרווחים מחושבים, בכל שנה מחדש. ההשפעה המצטברת עצומה.

כשקרן גובה 2% דמי ניהול, היא לא לוקחת 2% מהרווח שלכם — היא לוקחת 2% מכל ההון שלכם, כל שנה, בין אם הרווחתם ובין אם לא. על תשואה של 8%, דמי ניהול של 2% מפחיתים את התשואה האפקטיבית ל-6% — הפחתה של 25% מהתשואה!

השפעת דמי ניהול — טבלה

100,000 ₪ קרן + 2,000 ₪/חודש, תשואה ברוטו 8%, ל-25 שנה:

דמי ניהול	תשואה נטו	סכום סופי	הפסד מדמי ניהול
0%	8.0%	2,269,384 ₪	—
0.3%	7.7%	2,138,920 ₪	130,464 ₪
0.5%	7.5%	2,054,750 ₪	214,634 ₪
1.0%	7.0%	1,850,460 ₪	418,924 ₪
1.5%	6.5%	1,667,050 ₪	602,334 ₪
2.0%	6.0%	1,502,260 ₪	767,124 ₪

המסקנה: דמי ניהול של 2% שוחקים 767,000 ₪ (!) מתוך תיק ההשקעות שלכם לאורך 25 שנה. זה כמעט שליש מהרווח.

איך לצמצם דמי ניהול?

1. השקעה פסיבית במדדים (ETF): קרנות מחקות עם דמי ניהול של 0.03%-0.2%. לדוגמה, תעודת סל על S&P 500 עם דמי ניהול של 0.07%. 2. משא ומתן: בקופות גמל ופנסיה, תמיד אפשר לנהל משא ומתן על דמי הניהול. קופות מקוונות לעתים זולות יותר. 3. השוואה: השוו דמי ניהול בין מוצרים דומים. הפרש של 0.5% שנתי שווה מאות אלפי שקלים. 4. קרן השתלמות IRA: בחרו קרן עם דמי ניהול נמוכים (0.2%-0.5%) ומסלול מנייתי. 5. בדקו דמי ניהול כפולים: לפעמים יש גם דמי ניהול מהקופה וגם דמי ניהול מהקרנות שבתוכה.