ריבית דריבית אחרי מס בישראל

מס רווחי הון בישראל מפחית את הסכום הסופי. הנה בדיוק כמה — ואיך לתכנן נכון.

מס רווחי הון בישראל — הבסיס

בישראל, רווחים ממכירת ניירות ערך (מניות, קרנות, אג״ח) חייבים במס רווחי הון: - 25% — ליחיד רגיל - 30% — לבעל מניות מהותי (מחזיק 10%+ מחברה)

המס מחושב על הרווח בלבד, לא על כל הסכום. כלומר, אם השקעתם 100,000 ₪ והסכום גדל ל-500,000 ₪, המס יהיה 25% מ-400,000 ₪ = 100,000 ₪.

חשוב: המס משולם רק בעת מימוש (מכירה). כל עוד אתם לא מוכרים, אין חבות מס — הריבית דריבית ממשיכה לעבוד על מלוא הסכום. זו אחת הסיבות שהשקעה ארוכת טווח משתלמת במיוחד.

ברוטו מול נטו — טבלת השוואה

100,000 ₪ קרן + 1,000 ₪/חודש, תשואה 8%:

תקופה	סה״כ הפקדות	ברוטו	מס (25%)	נטו	הפרש
10 שנים	220,000 ₪	404,910 ₪	46,228 ₪	358,682 ₪	-46,228 ₪
15 שנים	280,000 ₪	677,194 ₪	99,299 ₪	577,895 ₪	-99,299 ₪
20 שנים	340,000 ₪	1,081,700 ₪	185,425 ₪	896,275 ₪	-185,425 ₪
25 שנים	400,000 ₪	1,684,690 ₪	321,173 ₪	1,363,517 ₪	-321,173 ₪
30 שנים	460,000 ₪	2,583,930 ₪	530,983 ₪	2,052,947 ₪	-530,983 ₪

נקודה חשובה: אף שהמס "שוחק" חלק ניכר מהרווח, ריבית דריבית עדיין עובדת על מלוא הסכום עד למימוש. בדוגמה של 30 שנה, גם אחרי מס של חצי מיליון ₪, נשארתם עם יותר מ-2 מיליון ₪ — פי 4.5 מההפקדות שלכם.

אפיקים עם הטבות מס

בישראל יש מספר אפיקים שנהנים מהטבות מס משמעותיות:

קרן השתלמות: רווחים פטורים ממס עד תקרה (לשכיר: הפקדות על שכר של עד 15,712 ₪ בחודש; לעצמאי: עד 20,566 ₪ בשנה, נכון ל-2026). זהו אחד האפיקים הכדאיים ביותר בישראל.

קופת גמל להשקעה: מס של 25% על הרווח, אבל עם אפשרות למשוך כקצבה (פטורה ממס מעל גיל 60).

פנסיה: רווחים בתוך הקרן פטורים ממס. המשיכה כקצבה ממוסה כהכנסה, אך בדרך כלל בשיעור נמוך יותר.

ביטוח מנהלים: דומה לפנסיה, עם הטבות מס על ההפקדות וצמיחה פטורה בתוך הקופה.

עצה: מקסמו תחילה את האפיקים עם הטבות מס (קרן השתלמות → פנסיה → גמל), ורק אחר כך השקיעו בחשבון מסחר רגיל.