מה ההבדל בין חיסכון להשקעה, ומה עדיף: פיקדון או שוק ההון?

הפיקדון בקושי שמר על כוח הקנייה, והקרן הוסיפה כ-37,064 ₪ ריאליים. עכשיו התרחיש ההפוך: השוק יורד ב-30% בשנה העשירית ומיכל צריכה את הכסף בדיוק אז. הקרן שווה 133,888 ₪, המס כמעט נעלם כי הרווח הריאלי קטן, ונשארים 103,445 ₪ בכסף של היום, פחות ממה שהפיקדון היה נותן. שוק ההון מנצח כשיש גמישות במועד המשיכה.

• הכסף מיועד למטרה בתוך שנתיים-שלוש, כמו הון עצמי לדירה, חתונה או רכב.
• זו קרן החירום של הבית.
• ירידה זמנית של 20% עד 30% תאלץ אתכם למכור או תדיר שינה מעיניכם. עדיף להישאר בפיקדון מלהיכנס לשוק ולברוח בירידה הראשונה.
• ההכנסה לא יציבה ועדיין אין כרית ביטחון.

1. קרן חירום: 3 עד 6 חודשי הוצאות בעו״ש, בפיקדון נזיל או בקרן כספית. לזוג שמוציא 12,000 ₪ בחודש מדובר ב-36,000 ₪ עד 72,000 ₪. התפקיד שלה הוא להיות זמינה, והתשואה משנית. מחשבון קרן החירום עוזר לקבוע את הסכום.
2. יעדים של שנה עד חמש שנים: פיקדונות לתקופות מדורגות, מק״מ או אג״ח קצרות.
3. הכסף הארוך, עם הטבות המס קודם. קרן השתלמות פטורה ממס רווחי הון אחרי 6 שנים עד תקרת ההפקדה, וקופת גמל להשקעה מאפשרת להפקיד עד 83,641 ₪ בשנה, ומשיכה ממנה כקצבה מגיל 60 פטורה ממס. מה שנשאר הולך לתיק מפוזר בשוק ההון.

• משווים ריבית ברוטו בבנק לתשואה ברוטו במניות. צריך להשוות נטו, אחרי מס, דמי ניהול ואינפלציה, כמו בטבלה.
• מכניסים לשוק ההון כסף שצריך בעוד שנה. זה הימור על מצב השוק ביום מסוים.
• משאירים סכום גדול בעו״ש לאורך עשור מתוך פחד. באינפלציה של 2.5% בשנה כסף כזה מאבד כ-22% מכוח הקנייה שלו בעשר שנים.
• חושבים שפיקדון פטור ממס. בפיקדון שקלי לא צמוד הבנק מנכה 15% מהריבית במקור.