מחשבון אינפלציה: שחיקת כוח הקנייה

אינפלציה שוחקת את מה שאפשר לקנות בכל שקל. באינפלציה של 3% בשנה, 100,000 ₪ של היום יקנו בעוד 20 שנה רק מה שקונים היום ב-55,368 ₪, ירידה של 44.6% בכוח הקנייה. כדי לקנות אז את מה שקונים היום ב-100,000 ₪, תצטרכו 180,611 ₪.

מאת מכללת סקילס · עודכן: 15 באוקטובר 2026

הזינו את הנתונים

סכום היום

שנים

אינפלציה שנתית

איך משתמשים במחשבון אינפלציה

בשדה "סכום היום" כתבו את הסכום שאתם רוצים לבדוק, למשל חיסכון בעו״ש או הוצאה חודשית.
בשדה "שנים" כתבו בעוד כמה שנים תרצו לדעת מה הסכום יהיה שווה.
בשדה "אינפלציה שנתית" כתבו את קצב עליית המחירים שאתם מניחים. אפשר להזין גם מספר שלילי לבדיקת ירידת מחירים.
בתוצאה הראשונה תראו מה הסכום יקנה בעתיד במונחים של היום. בשנייה, כמה שקלים תצטרכו אז כדי לקנות את מה שהסכום קונה היום. בשלישית, כמה אחוזים מכוח הקנייה נשחקו.

הנוסחה שהמחשבון משתמש בה

המחשבון מניח שהמחירים עולים בכל שנה באותו שיעור. כך מצטברת עליית המחירים לאורך התקופה:

F = (1 + π)^tכוח קנייה בעתיד = A / Fסכום נדרש בעתיד = A × Fשחיקה = 1 − 1 / F

A הוא הסכום היום, π האינפלציה השנתית כשבר עשרוני (3% = 0.03) ו-t מספר השנים. F הוא פי כמה יעלו המחירים בסך הכול.

בדוגמה של 3% ל-20 שנה המחירים עולים פי 1.806.

כדי לחשב לפי האינפלציה שהייתה בפועל, משתמשים במדד המחירים לצרכן: הסכום כפול המדד החדש חלקי מדד הבסיס. ההסבר מופיע בהמשך העמוד.

דוגמאות מחושבות

100,000 ₪ בעוד 20 שנה

באינפלציה של 3% בשנה המחירים יעלו פי 1.81. 100,000 ₪ שיישארו בעו״ש בלי ריבית יקנו אז כמו 55,368 ₪ היום. כדי לשמור על אותו כוח קנייה תצטרכו 180,611 ₪.

לפי האינפלציה הממוצעת בישראל בשנים 2003 עד 2023

לפי בנק ישראל, האינפלציה השנתית הממוצעת בשנים 2003 עד 2023 הייתה 1.5%. בקצב הזה 100,000 ₪ יקנו בעוד 20 שנה כמו 74,247 ₪ היום, ירידה של 25.8%. באמצע טווח היעד, 2% בשנה, הם יקנו כמו 67,297 ₪.

פיקדון שמניב פחות מהאינפלציה

פיקדון שמניב 4% בשנה כשהמחירים עולים ב-3% מגדיל את כוח הקנייה רק ב-0.97% בשנה. זו התשואה הריאלית: (1.04 / 1.03) − 1. אם הריבית נמוכה מהאינפלציה, התשואה הריאלית שלילית והחיסכון מאבד ערך גם כשהיתרה בשקלים עולה.

הצמדה למדד: חישוב עם מספרים להמחשה

שכר דירה של 5,000 ₪ צמוד למדד. במועד החתימה המדד עמד על 100 נקודות, ובמועד העדכון הוא 104 נקודות. השכירות המעודכנת היא 5,000 ₪ × 104 / 100 = 5,200 ₪, עלייה של 4%. המדדים בדוגמה הם להמחשה. את המדדים בפועל מפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה.

מה יקנו 100,000 ₪ בעתיד, במונחים של היום

אינפלציה שנתית	אחרי 5 שנים	אחרי 10 שנים	אחרי 20 שנה	אחרי 30 שנה
1%	95,147 ₪	90,529 ₪	81,954 ₪	74,192 ₪
2%	90,573 ₪	82,035 ₪	67,297 ₪	55,207 ₪
3%	86,261 ₪	74,409 ₪	55,368 ₪	41,199 ₪
5%	78,353 ₪	61,391 ₪	37,689 ₪	23,138 ₪

סכום שלא מניב ריבית, באינפלציה קבועה בכל שנה.

בעוד כמה שנים המחירים מוכפלים

אינפלציה שנתית	שנים עד שהמחירים מוכפלים	שחיקה אחרי 10 שנים
1%	69.7	9.5%
1.5%	46.6	13.8%
2%	35.0	18.0%
3%	23.4	25.6%
4%	17.7	32.4%
5%	14.2	38.6%

חישוב מדויק בריבית דריבית, לא לפי כלל ה-72.

שיעורים ונתונים בישראל

יעד האינפלציה של בנק ישראל: 1% עד 3% בשנה, נמדד כשינוי השנתי במדד המחירים לצרכן
נכון לבחינת היעד של בנק ישראל מנובמבר 2024 (היעד בתוקף מאז 2003) · נבדק ב-15.10.2026 · מקור: בנק ישראל, Revisiting the Inflation Target, נובמבר 2024
אינפלציה שנתית ממוצעת בישראל: 1.5% בשנה
נכון לשנים 2003 עד סוף 2023, לפי בנק ישראל · נבדק ב-15.10.2026 · מקור: בנק ישראל, Revisiting the Inflation Target, נובמבר 2024

מדד המחירים לצרכן והאינפלציה בישראל

האינפלציה בישראל נמדדת לפי מדד המחירים לצרכן, שהלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מפרסמת בכל חודש. המדד עוקב אחרי המחירים של סל מוצרים ושירותים שמשקי בית קונים. כשאומרים שהאינפלציה השנתית היא 3%, הכוונה שהמדד עלה ב-3% ב-12 החודשים האחרונים.

בנק ישראל אחראי על יציבות המחירים. יעד האינפלציה שקבעה הממשלה הוא 1% עד 3% בשנה, והוא בתוקף מאז 2003. בבחינה שפרסם בנק ישראל בנובמבר 2024 הוא כתב שהאינפלציה השנתית הממוצעת בשנים 2003 עד 2023 הייתה 1.5%, ושבחלק ניכר מהזמן האינפלציה בפועל הייתה מחוץ לטווח היעד.

את המדד האחרון ואת השינוי ב-12 החודשים האחרונים אפשר לראות בעמוד מדד המחירים לצרכן באתר, שמתעדכן מנתוני הלמ״ס.

חישוב לפי המדד בפועל

המחשבון בעמוד מניח קצב אינפלציה קבוע, ולכן הוא מתאים לתכנון קדימה. כדי לדעת כמה שווה היום סכום מהעבר, או לעדכן סכום צמוד, משתמשים במדדים שפורסמו בפועל:

סכום מעודכן = הסכום המקורי × המדד החדש / מדד הבסיס. כך מעדכנים שכר דירה, תשלומים בחוזה צמוד ויתרת הלוואה צמודה. בחוזים כדאי לבדוק אם ההצמדה היא למדד הידוע (האחרון שפורסם ביום התשלום) או למדד של החודש עצמו.

למשכנתא והלוואות צמודות יש באתר מחשבון ריבית והצמדה, שמוסיף את הריבית לחישוב.

אינפלציה, ריבית ותשואה ריאלית

כדי שחיסכון ישמור על ערכו, הוא צריך להניב לפחות את קצב האינפלציה. ההפרש בין התשואה לאינפלציה הוא התשואה הריאלית, והיא מראה כמה באמת גדל כוח הקנייה.

החישוב המדויק הוא (1 + תשואה) / (1 + אינפלציה) − 1. בתשואות ובאינפלציה נמוכות אפשר להעריך אותו בחיסור פשוט. מחשבון התשואה הריאלית באתר עושה את החישוב לכל שילוב.

טעויות נפוצות

להשוות סכום עתידי לסכום של היום בלי לנכות אינפלציה. מיליון שקל בעוד 30 שנה יקנו הרבה פחות ממיליון שקל היום.
להניח אינפלציה של 0% בתכנון ארוך טווח. גם אינפלציה נמוכה מצטברת לאורך שנים.
לחבר את האינפלציה של כל שנה במקום להכפיל. 3% במשך 20 שנה הם עלייה של 80.6% במחירים, ולא 60%.
להשתמש באינפלציה של שנה אחת חריגה כאילו היא הקצב הקבוע. כדאי לבדוק כמה שיעורים ולראות את הטווח.
לבלבל בין מדד ידוע למדד של החודש בחוזה צמוד. ההבדל משנה את הסכום בכל עדכון.

שאלות נפוצות

איך מחשבים שחיקת כוח קנייה?

מחלקים את הסכום ב-(1 + אינפלציה) בחזקת מספר השנים. 100,000 ₪ באינפלציה של 3% ל-20 שנה: 100,000 ₪ / 1.806 = 55,368 ₪ בכוח קנייה של היום.

כמה יהיה שווה 100,000 ש״ח בעוד 20 שנה?

זה תלוי באינפלציה. ב-2% בשנה הם יקנו כמו 67,297 ₪ היום, ב-3% כמו 55,368 ₪, וב-5% כמו 37,689 ₪. זה בהנחה שהכסף לא מניב ריבית.

מה ההבדל בין אינפלציה למדד המחירים לצרכן?

מדד המחירים לצרכן הוא המספר שהלמ״ס מפרסמת בכל חודש. האינפלציה היא קצב השינוי שלו. אם המדד עלה ב-12 חודשים מ-100 ל-103 נקודות, האינפלציה השנתית היא 3%.

מה יעד האינפלציה בישראל?

1% עד 3% בשנה, כשינוי שנתי במדד המחירים לצרכן. היעד בתוקף מאז 2003. בבחינה שפרסם בנובמבר 2024 הגיע בנק ישראל למסקנה שנכון להשאיר אותו.

איך מחשבים כמה היה שווה סכום בעבר?

לוקחים את מדד המחירים לצרכן של התקופה ההיא ואת המדד האחרון. הסכום מהעבר כפול המדד האחרון חלקי המדד הישן נותן את הסכום בשקלים של היום. המדדים מתפרסמים בלמ״ס, והמדד האחרון מופיע גם באתר.

איזה שיעור אינפלציה להזין במחשבון?

לתכנון ארוך טווח רבים משתמשים בטווח היעד של בנק ישראל, 1% עד 3%. האינפלציה הממוצעת בשנים 2003 עד 2023 הייתה 1.5% לפי בנק ישראל. כדאי להריץ גם תרחיש גבוה יותר.